Acheter l’action AXA en Bourse

  • Capitalisation boursière totale : 48 033.01 MEUR
  • Nombre de titres : 2 428 976 468
  • Place de cotation : Euronext Paris
  • Marché : Compartiment A
  • Indice : CAC 40
  • Secteur d’activité : Assurances

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L’activité de la société AXA :

La société AXA est une entreprise française du secteur de l’assurance, mais elle est aussi et surtout le leader de ce domaine d’activité en Europe. AXA propose différents types de contrats dont principalement :

  • Des contrats d’assurance-vie avec des ventes de contrats d’épargne, de retraite, de prévoyance et de santé à la fois aux particuliers et aux entreprises. Cette partie de son activité représente plus de 60% du chiffre d’affaire.
  • Des contrats d’assurance dommages à hauteur de 31% du chiffre d’affaire avec des assurances automobile, habitation, dommages aux biens et responsabilité civile.
  • De la gestion d’actifs pour 3.9% du chiffre d’affaire avec 1 363 Mds d’euros d’actifs gérés à fin 2015.
  • Des contrats d’assurance internationale comme les assurances de grands risques et les prestations d’assistance.

AXA emploie actuellement pas moins de 98 279 personnes à travers le monde.

 

Connaitre la concurrence de l’action AXA :

Le groupe français AXA est l’un des leaders du domaine de l’assurance en France mais aussi en Europe et dans le reste du monde. De ce fait, la concurrence à laquelle il doit faire face est relativement importante et concerne aussi bien des entreprises européennes qu’internationales.

A titre d’exemple, sur le secteur géographique européen, le principal concurrent d’AXA n’est autre que le groupe allemand Allianz qui est par ailleurs le numéro deux mondial de ce secteur d’activité. Cette entreprise est particulièrement dangereuse pour AXA en ce sens qu’elle exerce des activités très similaires et touche le même cœur de cible. Tout comme AXA, Allianz se développe de plus en plus dans le reste du monde.

L’entreprise italienne Generali est le second concurrent le plus sérieux du groupe AXA. Il s’agit en effet de la troisième compagnie d’assurance la plus importante d’Europe et elle exerce les mêmes activités que son concurrent français.

On peut également citer l’entreprise française Groupama qui réussit la prouesse de se positionner en tant que numéro deux en France dans le secteur de l’assurance, juste derrière AXA qui reste le leader national.  Sur le territoire national, on peut aussi citer le groupe MMA  qui représente une menace moins importante puisqu’il cible plus spécifiquement les associations et les collectivités mais touche tout de même une partie du secteur privé et professionnel.

Lorsque l’on réalise l’analyse d’un titre financier comme celui du groupe AXA, il est impératif de baser ses anticipations de tendance sur différents indicateurs comme l’analyse technique, mais aussi les données de l’analyse fondamentale qui intègre bien entendu une étude complète de la concurrence de ce secteur. Nous vous conseillons notamment de tenir compte des données financières et des résultats de ces entreprises ainsi que l’évolution de leurs parts de marché dans le monde. Vous pourrez vous fournir toutes ces informations et bien d’autres encore par le biais du fil d’actualités de votre broker ou en consultant un site spécialisé dans les nouvelles économiques.

 

Les alliances stratégiques mises en place par le groupe AXA :

Le groupe AXA est également parvenu à sa position de leader par le biais de la mise en place de certaines alliances de choix. Par exemple, le groupe s’est associé à plusieurs start-up en France comme les entreprises Deliveroo ou encore Blablacar puisqu’il propose à ces entreprises d’un nouveau genre des services d’assurance.

Par ailleurs, il est important de souligner qu’AXA ne se lie pas facilement avec d’autres entreprises cotées en Bourse et privilégie les alliances avec de petits partenaires. Cela n’indique pas pour autant que la société ne mettra pas en place prochainement d’autres ententes de plus grande ampleur et il est recommandé de surveiller tous les éventuels partenariats et les collaborations susceptibles d’avoir une influence sur le cours de son action en Bourse.

 

Analyse du cours de l’action AXA :

L’analyse graphique historique du cours de l’action AXA montre avant tout une volatilité à long terme très intéressante.

On observe en premier lieu une phase baissière qui a marqué le titre entre mai 2007 et mars 2009, son cours passant de 34.58€ à 6.23€. Depuis cette période, une tentative de hausse a provoqué plusieurs mouvements haussiers peu probants, jusqu’en 2012 où on constate le début d’une tendance haussière plus stable encore bien visible aujourd’hui.

Dans le cadre de cette tendance de fond haussière particulièrement stable, on observe une première évolution qui permettra au titre d’atteindre le seuil psychologique des 20€ en janvier 2014. Cependant, cette résistance majeure tiendra et ne permettra pas une poursuite immédiate de la hausse. On observe alors un léger retracement baissier qui entrainera le cours de l’action AXA vers le niveau des 17.46€ en juillet 2014. On assistera à une nouvelle tentative infructueuse du seuil des 20€ en septembre 2014 qui se soldera une fois encore par un retracement stratégique cependant moins important que le précédent.

En effet, dès le mois d’octobre 2014, le titre entrera de nouveau dans une dynamique haussière intéressante et franchira enfin la résistance des 20€ en janvier 2015. Il restera inscrit à la hausse dans une évolution en dents de scie particulièrement volatile jusqu’en novembre 2015 avec l’atteinte d’un pic haussier au niveau des 25.54€. Mais une fois de plus, les investisseurs se montreront prudents et effectueront des prises de bénéfices stratégiques qui feront chuter le cours sous la barre des 20€ en février 2016. Malgré une reprise de points intéressante jusqu’au seuil des 22.8 € en avril 2016, la tendance baissière reprendra le dessus et fera perdre de nombreux points supplémentaires au titre jusqu’à toucher les 17.07€ en juillet 2016.

Il faudra alors attendre le mois d’octobre 2016 pour que le cours de cette action franchisse de nouveau à la hausse les 20€ et s’inscrive dans une nouvelle tendance à l’achat. Depuis le début de l’année 2017, le cours de cette action oscille ainsi entre les 22 et 25€ dans une tendance ponctuée de nombreux micromouvements.

L’analyse des graphiques boursiers historiques de l’action AXA nous oriente plutôt vers une prise de position à moyen terme et exclue les positions les plus longues sauf si vous avez un capital d’investissement important afin de couvrir les retracements. Les positions les plus courtes sont également conseillées avec les CFD à effet de levier.

 

Les arguments en faveur d’une hausse du cours de l’action AXA :

Ce n’est pas sans raison si de nombreux traders et investisseurs en Bourse décident de prendre position à l’achat sur le cours de l’action AXA. En effet, il existe un certain nombre d’arguments en faveur d’une stratégie haussière sur ce titre au regard des nombreux atouts dont dispose cette entreprise. Nous vous proposons ici d’en découvrir les principaux afin de vous aider à prendre vos propres décisions stratégiques.

Bien entendu, l’un des arguments les plus intéressants quand une probabilité de tendance haussière de l’action AXA concerne son positionnement parmi les acteurs européens et internationaux dans certains segments spécifiques de son secteur d’activité. Rappelons en effet que le groupe AXA est actuellement le numéro deux de l’assurance en Europe et le leader de l’assurance-vie dans le monde. Il est également le numéro un mondial de la gestion d’actifs. Ce positionnement de leader a été rendu possible par une stratégie sur le long terme menée par le groupe depuis une trentaine d’années et qui repose essentiellement sur des acquisitions stratégiques d’entreprises à travers le monde. Aujourd’hui, cette position de force offre à AXA une meilleure visibilité dans le monde que la plupart de ses concurrents et une couverture quasi-totale des différents segments de ce secteur.

En effet, cela nous amène d’ailleurs à un autre argument positif pour l’évolution future du cours de cette action et qui concerne cette fois la répartition des activités de ce groupe en différents pôles. Rappelons ici que les produits d’épargne vie et d’épargne retraite représentent à elles-seuls près de 58% des activités du groupe. Viennent ensuite les produits d’assurance dommages avec 33% des activités, puis l’assurance internationale et la gestion d’actifs. Le fait que ces différents pôles soient distincts offre à AXA une meilleure couverture des besoins du marché et une protection contre le risque lié à un seule et même type de produit.

Outre ces arguments, on peut aussi souligner le fait que la situation financière de cette entreprise se montre particulièrement solide, ce qui renforce le sentiment de sécurité des actionnaires et des investisseurs et les pousse à prendre des positions à l’achat. Cette solidité financière est due en grande partie à la gestion centralisée du cash management de l’entreprise avec un ratio de solvabilité de 191% en septembre 2016.

Le groupe AXA concentre depuis près de 8 ans ses activités et ses investissements sur certains pays à forte croissance ou pays émergents et cela commence à porter ses fruits. Ainsi, depuis 2010, AXA a investi pas moins de 4.2 milliards d’euros en Asie et y est ainsi devenu leader de son secteur. Il a également investi 0.7 milliard d’euros en Méditerranée, en Afrique et en Amérique Latine ainsi que 200 millions d’euros en Europe de l’Est. La montée en puissance actuelle de ces secteurs géographiques devrait donc continuer de profiter à AXA et générer encore davantage de revenus.

Une autre stratégie intéressante d’AXA en ce qui concerne son développement concerne son orientation de plus en plus axée sur le digital. En utilisant ces canaux de communication et de distribution, le groupe se montre de plus en plus moderne et améliore son image de marque. Il peut aussi toucher un marché plus large et être plus compétitif face à la concurrence. Toujours d’un point de vue stratégique et afin d’améliorer encore sa rentabilité et ses résultats, AXA a récemment décidé de se concentrer sur les produits techniques comme la santé, la prévoyance ou la retraite en unités de compte qui offrent des marges plus intéressantes et sont moins sensibles aux variations et à la faiblesses des taux d’intérêt.

 D’une manière générale et si on compare les résultats affichés par AXA à ceux du marché en général, on s’aperçoit que le groupe est l’un des seuls capables de générer des bénéfices parfois records dans une conjoncture néfaste avec des taux réels bas ou des marchés très volatile. Ceci est un autre argument de poids pour une tendance haussière longe de ce titre.

Enfin, le dernier argument pour une hausse du cours de l’action AXA concerne la confiance globale des analystes et des agences de notation en ce qui concerne cette valeur. Le groupe bénéficie en effet de la note AA de la part de plusieurs de ces agences et les analystes s’accordent à souligner la fiabilité de ce titre.

 

Les arguments en faveur d’une baisse du cours de l’action AXA :

Vous avez pu vous rendre compte, à la lecture des éléments qui précèdent, que le groupe AXA est un groupe solide financièrement et à la stratégie intéressante qui devrait donc permettre une croissance de ses activités et de ses résultats dans les années à venir. Mais les investisseurs en Bourse ne se contentent pas d’analyser les forces de ce groupe et prennent aussi en considération ses faiblesses et les arguments en faveur d’une baisse de ce titre que nous allons vous présenter ici plus en détails.

Premièrement et de par le secteur d’activité très spécifique dans lequel évolue le groupe AXA, on notera que la structure du capital est fortement sensible aux aléas des marchés financiers. Cela concerne notamment le prolongement de la faiblesse des taux actuels qui se veut pénalisante pour les service de taux garantis proposés par AXA et pour le maintien de la marge en assurance vie tout comme la remontée brutale des taux d’intérêt.

On constate également une baisse structurelle importante de la rentabilité des produits d’épargne chez la grande majorité des assureurs et donc aussi chez AXA. En ce qui concerne les nouveaux contrats d’épargne, la rentabilité et la marge des assureurs évolue actuellement près de zéro, ce qui est un véritable problème sur le long terme.

La rentabilité du groupe AXA peut aussi souvent être mise à mal par certains évènements qui entrainent des pertes sérieuses. Cela concerne notamment les évènements comme les attentats ou encore les catastrophes climatiques et plus spécifiquement les inondations qui se multiplient depuis plusieurs années.

Le fait de devoir répondre aux exigences en capital de la réglementation GSII est un autre frein sérieux au développement d’AXA qui parvient néanmoins pour le moment à satisfaire à ces exigences.

Enfin, le dernier argument en faveur d’une baisse du cours de l’action AXA concerne cette fois le manque d’intérêt des investisseurs pour les valeurs de ce secteur. En effet et depuis la crise financière qui a touché l’Europe il y a quelques années, les investisseurs montrent une certaine méfiance voire une véritable défiance à l’égard des entreprises financières de cette zone, y compris dans le domaine des assurances.

 

Comment suivre le cours de l’action AXA par le biais de l’actualité :

Terminons ce petit guide du trading sur l’action AXA par quelques conseils pour vous aider à réaliser une analyse fondamentale cohérente de ce titre. En effet, grâce à l’actualité et aux diverses publications et évènements importants, vous avez la possibilité d’obtenir des signaux d’achat ou de vente fiables sur ce titre. Voici les éléments que vous devez suivre en priorité pour y parvenir.

Premièrement, on sait que le cours de cette action se montre particulièrement sensible aux évènements impactant en général le secteur de l’assurance parmi lesquels les catastrophes naturelles comme les séismes, les inondations ou encore les ouragans, mais aussi aux incendies ou aux actes de terrorisme. Chaque évènement de ce type et d’une forte ampleur sur les zones géographiques dans lesquelles AXA est très implanté seront donc des signaux de vente important à prendre en compte.

Toutes les opérations de fusion, acquisition ou co-entreprises menées par AXA et par ses principaux concurrents seront également des éléments importants pour vos analyses. Vous devez donc suivre de près l’actualité du secteur d’activité des assurances dans son ensemble.

Les décisions de la banque centrale européenne ou BCE permettant une abondance de liquidités supplémentaires permettrait à AXA d’améliorer sa rentabilité. Il faut donc suivre toutes les annonces de la part de cet organisme.

On surveillera bien entendu l’atteinte ou la non-atteinte des objectifs fixés par le plan Ambition 2020 et qi concernent notamment une augmentation du résultat opérationnel par action compris entre 3 et 7% par an en moyenne, un cumul de cash-flow opérationnels disponibles de 28 à 32 milliards d’euros, une rentabilité courante des capitaux propres comprise entre 12 et 14%, un ratio de solvabilité compris entre 170 et 230% et 2.1 milliards d’euros d’économies avant impôt d’ici à 2020.

Enfin, on suivra également les retombées du lancement récent d’AXA Partners qui est une structure entièrement dédiée aux partenaires internationaux du groupe ainsi que les retombées des partenariats actuels les plus importants comme celui qu’AXA a mis en place avec le géant de la vente en ligne chinois Alibaba.

Grâce à ces données, vous réaliserez aisément une analyse fondamentale de qualité et obtiendrez des signaux d’achat ou de vente concordant. Cependant, ces signaux ne doivent pas être utilisés seuls mais être systématiquement comparés avec ceux issus de l’analyse technique de cette valeur. Vous aurez ainsi plus de chances de déterminer au plus juste les futures tendances de cet actif et de prendre des positions gagnantes.

 

Faire des prévisions sur le cours de l’action AXA :

Pour réaliser des prévisions sur le cours de l’action AXA, il suffit de se concentrer sur les bons indicateurs et de suivre les évènements qui impactent directement ce marché. Parmi les éléments à surveiller, on trouve :

  • Les indicateurs techniques comme l’analyse des tendances
  • La santé économique du secteur de l’assurance et de la finance.
  • Les nouveaux contrats proposés par le groupe.
  • La santé économique de l’Europe.
  • Le niveau de concurrence de ce secteur d’activité

Comment commencer à trader l’action AXA ?

Pour trader l’action AXA en ligne et maximiser vos chances de profit, il est recommandé d’utiliser les CFD. Ces instruments de trading présentent de nombreux avantages et sont très faciles à utiliser même pour les traders novices.

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