Acheter l’action Natixis en Bourse

  • Capitalisation boursière totale : 12 766.67 MEUR
  • Nombre de titres : 3 129 085 133
  • Place de cotation : Euronext Paris
  • Marché : Compartiment A
  • Indice : CAC 40
  • Secteur d’activité : Banque

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L’activité de la société Natixis :

Le groupe français Natixis a été créé en 2006, après le rapprochement des activités de banque de financement, d’investissement et de services de deux autres grands groupes bancaires à savoir la Banque Populaire et la Caisse d’Epargne. On peut répartir l’activité de Natixis en 6 grands pôles principaux qui sont :

  • La banque de détail avec les CCI des deux groupes bancaires.
  • La banque de financement et de d’investissement
  • La gestion d’actifs financiers
  • Le capital investissement et la banque privée
  • Les services
  • La poste clients.

Actuellement, le groupe Natixis gère pas moins de 64.1 milliards d’euros d’encours de dépôt et 107.2 milliards d’euros d’encours de crédit. Il emploie pas moins de 20 617 personnes à travers le monde mais touche principalement le marché français et européen.

 

Connaitre la concurrence de l’action Natixis :

L’entreprise Natixis a su se faire une place de choix dans le milieu bancaire au fil du temps et est actuellement l’une des plus grandes entreprises d’Europe dans ce domaine. Mais il n’est pas pour autant à l’abri des autres grands groupes qui tentent chaque jour de lui prendre des parts de marché.

Parmi les concurrents les plus dangereux de Natixis sur le marché européen on retrouve notamment le numéro un de l’UE qui n’est autre que la banque française BNP Paribas. La banque britannique Barclays est également une entreprise à surveiller de près. Au niveau international, il faut également tenir compte du groupe bancaire Citigroup qui est l’une des plus développées à travers le monde.

L’analyse fondamentale d’une action du secteur bancaire utilise différentes informations et indicateurs comme la politique monétaire de chaque pays ou des banques centrales ou encore la santé financière et économique de l’Union Européenne, mais doit également inclure une étude de la concurrence sérieuse. En effet, l’influence des grands groupes bancaires entre eux n’est pas négligeable et peut avoir une influence également directe sur le cours des différentes actions en Bourse. Pour réaliser cette étude, vous pourrez trouver de nombreuses informations  à propos de Natixis et de ses concurrents sur le site de votre broker ou encore vous abonner à un flux d’actualités.

 

Les alliances stratégiques mises en place par le groupe Natixis :

Le groupe Natixis doit également son succès et son développement à sa capacité à mettre en place des alliances stratégiques avec d’autres entreprises importantes ou moins importantes dont certaines sont même directement en concurrence avec lui.

A titre d’exemple, Natixis est associé à la banque française BNP Paribas depuis 2005 et les deux entreprises exploitent ainsi une plateforme commune dans le cadre de la gestion de leurs transactions monétiques ce qui représentent des économies substantielles.

Natixis a également mis en place une alliance stratégique avec l’entreprise technologique américaine IBM ainsi qu’avec la société Trafigura dans le but de mettre en œuvre la future solution de blockchain pour les transactions de financement dans le domaine du pétrole brut et de son marché.

Enfin, les entreprises Orange et Plastic Omnium peuvent être considérées comme des partenaires de Natixis puisqu’elles collaborent avec ce groupe dans le traitement des déchets et l’aide sociale depuis de nombreuses années maintenant.

Pour bien comprendre l’impact des différentes alliances mises en place par Natixis sur le cours de son action en Bourse, il est nécessaire de relier ces informations aux graphiques boursiers historiques. En analysant comment ces associations ont influé sur le cours de ce titre, vous serez en mesure d’utiliser l’effet d’annonce provoqué par les futures alliances afin de prendre des positions stratégiques sur cet actif. Il est en effet important de surveiller de près l’actualité de Natixis qui créé très régulièrement ce type de partenariat stratégique.

 

Analyse du cours de l’action Natixis :

Peu de temps après sa première cotation, soit d’octobre 2006 à frévier 2009, le cours de l’action Natixis a connu une longue phase baissière qui l’a amené à passer de 13.36€ à 1.1€. Une tentative de reprise a été observée jusqu’en mai 2011 avant un nouveau retracement à la baisse.

Depuis juillet 2012, le titre a cependant repris beaucoup des points perdus et a atteint les 7.15€ en avril 2015. Depuis cette hausse, une correction baissière légère est en cours.

Le cours de cette action a ainsi suivi une tendance baissière relativement stable et volatile jusqu’en juillet 2016, date à laquelle il atteindra le niveau des 3.45€, soit son niveau le plus bas depuis 2013. Bien entendu, cette baisse ne s’est pas produite en une seule fois et a connu plusieurs tentatives de reprises haussières. Ce fut notamment le cas en juillet 2015 avec l’atteinte des 7.04€, puis une seconde fois en novembre 2015 avec l’atteinte des 5.93€. Cette deuxième tendance sera finalement retournée à la baisse à cause de la résistance psychologique que représente le niveau des 6€. On observera enfin une nouvelle tentative de correction à la hausse entre mars et avril 2016 qui seront également infructueuses.

Mais alors que les analystes envisageaient une poursuite de cette baisse après juillet 2016, on assiste alors à un retournement haussier plus solide qui donnera ainsi lieu à une réelle tendance de fond à la hausse. Celle-ci, particulièrement volatile, permettra alors au titre de franchir enfin la barre des 6€ et de grimper jusqu’au niveau des 6.57€ qu’il atteindra en mai 2017. On observe depuis une stabilisation du cours à proximité du seuil des 6.50€.

En fonction de ce que nous montrent les graphiques boursiers historiques, il reste probable que la tendance actuelle se poursuive dans un futur proche. Il est donc intelligent de prendre une position longue à la hausse sur cette tendance en tenant compte bien entendu des éventuels micromouvements correcteurs à la baisse. Cette stratégie nécessite donc un investissement de forte ampleur et des ordres stop larges afin d’éviter de couper vos positions trop tôt alors que la tendance de fond se poursuit. Vous pouvez également choisir de trader sur des mouvements plus courts en profitant de la volatilité importante de ce titre. Les instruments de trading comme les CFD sont en ce sens les plus judicieux.

 

Les éléments en faveur d’une hausse du cours de l’action Natixis :

Bien que l’action Natixis présente une volatilité intéressante sur le court terme, lorsqu’il s’agit de prendre des positions sur les futures tendances de fond de cet actif, il est indispensable d’avoir une excellente connaissance des éléments en faveur d’une hausse ou d’une baisse de cette valeur. Pour cela, l’idéal est de connaitre les atouts dont dispose l’entreprise Natixis dans le cadre de son évolution et de sa croissance, ainsi que ses éventuelles faiblesses et les éléments susceptibles de décevoir les investisseurs. Commençons donc par résumé ici les arguments en faveur d’une tendance de fond à la hausse de ce titre.

Tout d’abord, on peut souligner le fait que le groupe Natixis a su rassurer fortement ses actionnaires et investisseurs depuis la mise en place de sa stratégie nommée Originate to Distibute » et qui concerne directement sa gestion d’actifs. En effet, depuis sa mise en place, cette stratégie a montré des résultats effectivement très intéressants, preuve que ce groupe est capable de réfléchir intelligemment aux enjeux qui sont les siens et mettre en place les bonnes actions au bon moment.

Bien entendu, un autre élément en faveur d’un intérêt important de la part des investisseurs et donc d’une hausse du cours de ce titre concerne le fait que la banque Natixis soit une filiale du groupe BPCE (Banques Populaires Caisses d’Epargne). Rappelons en effet que cette maison mère a récemment procédé au refinancement de Natixis, ce qui est un gage de sécurité et de stabilité pour l’avenir en cas de coup dur.  L’organisation de ce groupe, qui est articulé autour de trois grands pôles de métiers différents soit la banque de grande clientèle, l’épargne et l’assurance et les services financiers spécialisés est également un point rassurant.

Le groupe bancaire Natixis peut également compter sur une production totalement sécurisée qui est à charge du deuxième réseau de distribution le plus important en France.

D’une manière générale, le titre de Natixis est bien jugé par les analystes de ce secteur d’activité. Rn effet, cette valeur est actuellement classée parmi les plus attractives du marché, notamment grâce à son profil de risque extrêmement bas. Le groupe est notamment très peu exposé aux risques souverains et n’est que très peu présent à l’international en dehors des pays de la zone euro dont il a fait sa cible privilégiée. De plus, cette action montre un rendement plutôt important toujours en comparaison des autres acteurs de ce secteur avec la promesse d’un taux de distribution atteignant les 50% du bénéfice et un dividende exceptionnel certaines années comme ce fut le cas en 2015.

Les investisseurs apprécient également la qualité des rapports financiers établis à propos de ce groupe qui montrent notamment un ROE relativement stable sur le long terme et qui évolue au-dessus du niveau des 12%.

Enfin, le groupe Natixis est capable, comme nous l’avons vu plus haut, de mettre en place des partenariats stratégiques de qualité visant à accroitre sa rentabilité future. Ce fut notamment le cas avec l’alliance mise en place pour la distribution des produits CNP Assurances.

 

Les éléments en faveur d’une baisse du cours de l’action Natixis :

Si l’action Natixis offre de nombreux arguments en faveur d’une stratégie haussière, les éléments en faveur d’un retour à la baisse sur le long terme ne manquent pas également. Aussi et avant de prendre une quelconque position sur ce titre boursier, nous vous proposons maintenant de découvrir quels sont les éléments susceptibles d’entrainer une méfiance des investisseurs et de ventes de titres Natixis sur le plus ou moins long terme.

Premièrement, rappelons ici que les règles de l’accord de Bâle 3 restent un frein sérieux à la croissance de certains groupes bancaires et c’est bien entendu également le cas pour Natixis. Cette banque rencontre en effet encore aujourd’hui quelques difficultés à mettre ses capitaux propres prudentiels en conformité avec cette nouvelle législation. Notons en effet ici que son ration de Common Equity Tier One est de 11%.

Toujours en ce qui concerne le secteur bancaire en général, et plus spécifiquement les banques de financement, le groupe Natixis est directement exposé aux risqués liés au secteur du pétrole et du gaz. Il est également en danger en ce qui concerne les commissions de performances qui exercent sur ces banques une pression de plus en plus importante. Notons également que, d’une manière générale, les investisseurs européens se montrent de plus en plus méfiants en ce qui concerne les valeurs liées aux banques européennes depuis la récente crise financière qui a touché ce secteur. Il faudra donc sans doute encore quelques années avant que ce type de valeur ne soit de nouveau populaire sur les marchés boursiers.

Il va de soi que les résultats financiers et plus particulièrement les bénéfices de ce groupe bancaire sont régulièrement passés à la loupe par les investisseurs et les analystes. Or, ces derniers montrent, depuis quelques temps des points négatifs comme ce fut le cas en 2016 et 2017 avec des résultats ayant parfois rendu compte d’une baisse sensible des bénéfices alors que les attentes étaient plutôt optimistes.

Le fait que le groupe Natixis libelle plus de 40% de son résultat avant provision en dollars américain est également un élément qui peut poser problème sur le long terme. En effet, de ce fait, l’activité de gestion d’actifs de ce groupe bancaire se voit très fortement exposé aux fluctuations du taux de change entre l’euro et le dollar.

Enfin, le groupe Natixis n’est malheureusement pas à l’abri de conflits et autres actions en justice en ce qui concerne d’éventuels frais cachés comme ce fut le cas récemment dans le domaine des produits d’épargne. De telles situations ont en effet un impact direct sur l’image de marque de cette banque et sur la confiance des consommateurs à son égard.

Comme vous pouvez le constater, les arguments à la vente du titre Natixis dont aussi nombreux que les arguments à l’achat. Il est donc essentiel de bien réfléchir votre stratégie d’investissement en tenant compte de l’ensemble de ces paramètres.

 

Comment anticiper au mieux les futures variations du cours de l’action Natixis avec l’actualité :

En tant qu’investisseur, vous devez bien entendu être capable d’utiliser les graphiques boursiers pour déterminer quelles seront les futures tendances les plus probables d’une action en Bourse. Mais pour trader efficacement des actions comme l’action Natixis, vous devez également être en mesure d’utiliser les données en provenance de l’actualité et des publications pour ce faire. Mais pour cela, encore faut-il savoir quoi chercher. Voici donc quelques exemples d’éléments que vous devez surveiller en priorité si vous envisagez de trader sur le cours de ce titre.

Tout d’abord, rappelons que la valorisation des groupes bancaires est en grande partie le fait de différents éléments que vous pouvez intégrer à vos analyses fondamentales de ce titre à savoir le niveau de leurs liquidités, leur respect du ratio de solvabilité des accords de Bâle 3 qui doit être égal à 9% des fond propre, le contrôle des engagements pris dans le domaine de la banque d’investissement, la centralisation des compensations de dérivés et bien entendu, les décisions des grandes banques centrales soit ici celles de la BCE. Mais ce n’est pas tout ! En effet, vous devrez également tenir compte de certains autres éléments importants comme le coût du risque qui dépend de l’environnement économique général ainsi que le rendement des fonds propres, également appelé ROE en langage financier.

Toutes les opérations d’acquisition ou de cession de certaines sociétés ou filiales de Natixis seront également des éléments importants à prendre en compte lorsque vous analyserez cette action. Natixis détient en effet des participations importantes dans différentes sociétés qui lui sont plus ou moins profitables.

Suite à la fin du plan stratégique à horizon de 2017, on suivra bien entendu toutes les communications de ce groupe en ce qui concerne son nouveau plan à long terme ou à moyen terme. Natixis communique en effet très facilement sur ses objectifs et ses projets futurs, ce qui offre aux investisseurs et aux actionnaires une base solide pour leurs prévisions en comparant ces objectifs aux résultats effectifs publiés par le groupe chaque année ou au trimestre. Parmi les données les plus importantes à suivre, on retrouve bien entendu le produit net bancaire et le ROE.

Enfin, on étudiera avec soin la concurrence de ce secteur d’activité, notamment en ce qui concerne le marché européen sur lequel Natixis tente de se positionner depuis plusieurs années. Les éléments à prendre en compte seront ici plus particulièrement les parts de marché de chacun des grands acteurs de ce domaine, les publications de résultats de ces groupes, mais aussi tout évènement susceptible de venir faire évoluer la situation de ce secteur (scandale financier, alliance stratégique, changement de direction etc..)

Grâce à ces données simples à obtenir en ligne et à une bonne analyse technique du cours historique et actuel de ce titre, vous serez en mesure d’anticiper de manière claire et probante les futures tendances de l’action Natixis.

 

Faire des prévisions sur le cours de l’action Natixis :

Pour réaliser des prévisions sur le cours de l’action Natixis, il suffit de se concentrer sur les bons indicateurs et de suivre les évènements qui impactent directement ce marché. Parmi les éléments à surveiller, on trouve :

  • Les indicateurs techniques comme l’analyse des tendances
  • La santé économique du secteur de la banque et de la finance.
  • Les nouveaux produits proposés par le groupe.
  • Les taux d’intérêt de la Banque Centrale Européenne.
  • Le niveau de concurrence de ce secteur d’activité

Comment commencer à trader l’action Natixis ?

Si vous envisagez de trader sur l’action Natixis, nous vous conseillons d’utiliser les CFD, ces contrats sur la différence proposés par les brokers Forex et qui présentent de très nombreux avantages.

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