Acheter l’action Saint-Gobain en Bourse

  • Capitalisation boursière totale : 23 012.70 MEUR
  • Nombre de titres : 560 943 439
  • Place de cotation : Euronext Paris
  • Marché : Compartiment A
  • Indice : CAC 40
  • Secteur d’activité : Matériaux de construction

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L’activité de la société Saint-Gobain :

Le groupe français Saint-Gobain est actuellement l’un des plus grands fabricants et vendeur de matériaux de construction dans le monde. On peut répartir son activité en quatre grands pôles dont :

  • La distribution de matériaux pour 47.6% du chiffre d’affaire avec 4 100 points de vente à travers le monde.
  • La fabrication de produits de construction pour 28.2% du chiffre d’affaire comme les produits d’extérieur, d’isolation, de canalisation, des mortiers industriels ou des matériaux en gypse.
  • La fabrication de vitrages pour 13.1% du chiffre d’affaire avec également une activité de transformation et distribution de verre pour le bâtiment.
  • Enfin, 11.1% du chiffre d’affaire est réalisé par la fabrication de matériaux haute performance comme les céramiques, les produits abrasifs, les plastiques ou les matériaux de renforcement.

Saint-Gobain touche à la fois le marché français, européen, l’Amérique du Nord et le reste du monde et emploie 169 400 personnes.

 

Connaitre la concurrence de l’action Saint-Gobain :

Saint-Gobain, de par sa longue expérience et son expertise confirmée, est l’une des plus grandes entreprises dans son secteur d’activité et parvient à se positionner aussi bien sur le marché français que sur le marché européen et international. Mais sa stratégie face à la concurrence reste particulièrement surveillée car le groupe a, par le passé, été accusé d’entente illicite avec certains de ses adversaires. Aujourd’hui, l’entreprise Saint-Gobain fait face à seulement quelques concurrents sérieux à travers le monde.

En France, il affronte le numéro deux de ce secteur qui n’est autre que le groupe Lapeyre, ainsi que le groupe Castorama Dubois. Sur le marché international, il doit faire face aux entreprises Wolseley, Berisford PLC International  et Boral Ldt. Dans les années à venir, il faudra également garder un œil sur la concurrence en provenance d’Asie et notamment les entreprises chinoises qui tentent actuellement de se positionner sur ce marché avec des produits moins chers et qui pourraient rapidement changer l’organisation de ce secteur.

Pour mener à bien votre analyse du cours de l’action Saint-Gobain, vous devez bien entendu réaliser des analyses techniques pertinentes, mais aussi des analyses fondamentales tenant compte à la fois des données concernant l’entreprise Saint-Gobain et des données en provenance des entreprises concurrentes. Vous trouverez les informations dont vous avez besoin sur les sites de ces entreprises ou sur des sites d’actualités financières.

 

Les alliances stratégiques mises en place par le groupe Saint-Gobain :

L’entreprise française Saint-Gobain ne doit pas sa réussite et son positionnement de leader au hasard. En effet, au fil du temps, le groupe a su tisser des liens intéressants avec d’autres entreprises de secteurs similaires mais aussi le plus souvent de secteurs différents afin de développer de nouveaux produits innovants et de conserver son image de marque au plus haut.

Saint-Gobain s’est notamment lié à l’entreprise française Point-S qui est actuellement et depuis plusieurs années en charge d’entretenir la flotte de véhicules servant à ses commerciaux et techniciens. Le groupe a ainsi négocié des tarifs préférentiels afin de baisser sensiblement ses coûts de production.

Dans l’objectif de conquérir toujours plus de parts de marché, Saint-Gobain a récemment confié sa communication marketing nationale et internationale au groupe français Publicis suite à la mise en place d’un appel d’offre.

Saint-Gobain a également su tisser des liens avec des entreprises situées hors de France. C’est le cas avec l’entreprise Sisecam avec laquelle elle va travailler conjointement à la construction d’une usine en Egypte. Cette nouvelle usine devrait produire plus de 900 tonnes de verre quotidiennement pour répondre aux besoins du marché égyptien uniquement.

Il est important de surveiller de près toutes les autres alliances que Saint-Gobain est susceptible de mettre en place dans le futur et qui peuvent avoir une influence importante sur le cours de son action.

 

Analyse du cours de l’action Saint-Gobain :

En observant les graphiques historiques de l’action Saint-Gobain sur les dix dernières années, on peut constater plusieurs mouvements de forte ampleur. Le premier a été un mouvement haussier qui a permis au titre d’atteindre un plus haut en juillet 2007 à 84.51€. Suite à cette flambée des prix, on observe un retracement baissier avec une tendance qui s’achèvera à 18.32€ en février 2009. Depuis cette époque, le titre a regagné quelques-uns des points perdus. Il évolue de manière quasi-stable dans un couloir compris entre 30 et 40€ avec quelques pics haussiers ponctuels et quelques baisses sans gravité.

Ainsi, le titre a tenté une approche du niveau des 40€ une première fois en avril2009 puis une seconde fois en avril 2010, les deux fois sans succès puisque cette résistance psychologique majeure a tenue bon, renvoyant cet actif vers un retracement baissier. Mais dès le mois d’août 2010, dans un redressement haussier plus important, le cours de cette action suit enfin une hausse qui lui permet de casser ce seuil en janvier 2011. Il restera inscrit au-dessus de cette limite jusqu’en août de la même année et atteindra même un pic haussier à 46.75€ en avril 2011.

Toutefois, dès le mois de septembre 2011, les investisseurs décident de prendre leurs gains et provoquent ainsi un retournement baissier important qui fera rechuter le titre Saint-Gobain vers le niveau des 27.27€ au mois de novembre de cette même année. Vers le mois de mars 2012, une tentative de reprise sera observée mais ne parviendra pas à récupérer les points perdus. Il faudra alors attendre le mois de janvier 2014 pour voir de nouveau le cours de cet actif évoluer au-dessus des 40€. Il refranchira ce seuil à la baisse entre juillet 2014 et février 2015 avant de se stabiliser quelques mois à ce niveau soit entre février 2015 et janvier 2016.

Jusqu’en juillet 2016, l’évolution de l’action Saint-Gobain restera hésitante, passant régulièrement sous la barre des 40€, mais il parviendra à se ressaisir dès le mois de décembre 2016 dans une tendance haussière plus volatile qui lui permettra d’atteindre un nouveau pic haussier à 52.28€ en mai 2017.

Les signaux d’une reprise plus longue du titre Saint-Gobain semblent bel et bien présents et soutiennent les stratégies d’investissement à l’achat à moyen terme. Pour les positions longues, il convient de se montrer plus prudent car le titre ne tient généralement pas longtemps de telles tendances à la hausse et risque donc de se retourner soudainement. Pensez à placer vos ordres take profit au bon endroit et à ne pas vous montrer trop gourmand.

 

Les éléments en faveur d’une hausse du cours de l’action Saint-Gobain :

L’évolution du cours d’une action en Bourse est le résultat de l’étude par les investisseurs des éléments susceptible d’améliorer la croissance de l’entreprise qui émet le titre ou au contraire d’entrainer une perte de rentabilité pour celle-ci. Il est donc nécessaire d’étudier à la fois les arguments en faveur d’une hausse du cours de ce titre et les éléments en faveur d’une baisse de ce cours avant de vous lancer dans la spéculation en ligne de l’action Saint-Gobain. Pour commencer, voici les arguments positifs optant pour une tendance de fond haussière à long terme.

Tout d’abord, rappelons que le groupe Saint-Gobain bénéficie d’une longue expérience dans ses segments de spécialité. Grace à sa présence historique sur ce marché, le groupe est aujourd’hui le numéro un mondial de son secteur d’activité et notamment en ce qui concerne les produits technologiques considérés comme haut de gamme pour lesquels il ne rencontre que très peu de concurrence.

En ce qui concerne le marché français sur lequel Saint-Gobain réalise encore une grande partie de ses bénéfices, on peut également apprécier le fait que l’entreprise bénéficie du soutien de l’Etat, ce qui lui laisse une fois de plus un avantage considérable face à la concurrence d’entreprises de plus petites tailles qui tenteraient de s’y développer.

La stratégie mise en place par Saint-Gobain et visant à diversifier au maximum son offre est également un point fort intéressant. En effet, en plus de ses produits technologiques, le groupe produit et commercialise de plus en plus de matériaux de construction comme le verre, la céramique, le plastique, les matériaux abrasif, les emballages ou encore des plaques de plancher. Grâce à cette diversification, Saint-Gobain peut répondre à des besoins globaux et éviter la fuite de ses clients à la concurrence mais se protège également contre les risques d’exposition à un seul et même type de produit.

La présence de ce groupe sur le plan international est également rassurante. Aujourd’hui, le groupe Saint-Gobain emploie en effet plus de 180 000 personnes à travers le monde entier avec une excellente répartition géographique de ses activités. Là encore, cela lui permet de ne pas être dépendant d’un marché limité.

Saint-Gobain se démarque aussi de ses principaux concurrents grâce à des innovations récurrentes. Il est notamment l’un des pionniers dans le domaine des tissus en verre mais continue de développer de nouveaux produits de manière constante grâce à de forts investissements en recherche et développement. Au total, ce sont plus de 3 500 chercheurs qui travaillent pour ce groupe avec plus de 400 brevets déposés chaque année.

Enfin, il va de soi que les résultats financiers de cette entreprise sont sans aucun doute l’argument principal en faveur d’une hausse de la valeur de l’action Saint-Gobain. En effet, les derniers exercices comptables montrent une croissance intéressante, un faible endettement et une rentabilité opérationnelle très bien maîtrisée. Cela devrait donc inciter les traders à miser à la hausse sur ce titre dans le cadre d’une stratégie à long terme.

 

Les éléments en faveur d’une baisse du cours de l’action Saint Gobain :

Si l’action Saint-Gobain a de grandes chances d’évoluer à la hausse durant les prochaines années comme le montrent les nombreux arguments en faveur d’un accroissement de cette valeur, il ne faut pas pour autant oublier que cette entreprise présente quelques défauts. Les éléments que nous allons vous citer ici peuvent en effet agir comme des freins importants à la hausse de cet actif.

Tout d’abord et si on regarde de près la stratégie mise en place par Saint-Gobain, on constate que l’entreprise mise avant tout sur les grands projets qui génèrent des contrats de grande ampleur. Elle a ainsi tendance à négliger les autres segments cibles qui peuvent s’avérer intéressants et sont donc récupérés en grande partie par la concurrence.

Les taux étant actuellement très élevés, les clients de Saint-Gobain hésitent à réaliser des investissements importants ce qui peut nuire de manière indirecte aux bénéfices de ce groupe français avec un carnet de commande en légère baisse depuis quelques années.

Le fait que l’Etat français ait un droit de regard sur les activités du groupe Saint-Gobain n’est pas non plus un réel avantage puisque cela rend difficile son développement dans certains secteurs spécifique et entraine un certain nombre de contraintes d’un point de vue légal.

Enfin et en ce qui concerne les capacités de développement de cette entreprise, elles sont aujourd’hui très limitées. En effet, il est possible que le groupe Saint-Gobain ait atteint ses limites en ce qui concerne son expansion à l’international. Cela concerne notamment les marchés émergents sur lesquels il est déjà bien implanté depuis plusieurs années. De ce fait, les capacités de croissance de ses revenus sur ces marchés sont très faibles voire inexistantes. Il est donc possible que le cours de son action en Bourse en subisse directement les conséquences et ne parvienne pas non plus à prendre davantage de valeur.

Vous constaterez à la lecture de ce qui précède que le cours de l’action Saint-Gobain semble avoir davantage de chances de grimper que de baisser. Mais si les arguments en faveur d’une baisse de la valeur de cet actif sont ici moins nombreux, il convient de ne pas simplement évaluer leur quantité mais leur poids dans les décisions qui seront prises par le marché. En effet, ces quelques arguments négatifs peuvent être considérés comme très influents alors que certains arguments positifs restent peu importants en Bourse.

 

Les opportunités et menaces du groupe Saint-Gobain et de son action en Bourse :

Pour terminer cet article et après avoir détaillé les éléments en faveur ou en défaveur d’une hausse du titre de Saint-Gobain actuels, passons à la manière d’analyser cette action pour l’avenir. En effet, la croissance de cette entreprise et donc l’intérêt des investisseurs pour son action en Bourse va également dépendre des opportunités de développement de ce groupe et des menaces qu’il devra affronter. Voici comment les suivre.

En ce qui concerne les opportunités de développement des activités de Saint-Gobain, on suivra de près les éléments suivants :

  • Tout d’abord, le marché indien représente une véritable opportunité de croissance pour cette entreprise qui y est particulièrement bien implanté. En effet, le gouvernement indien a récemment communiqué son souhait de mettre en place de nombreux projets d’envergure qui nécessiteront les produits et services de cette multinationale française.
  • D’autre part, on assiste actuellement à une nette reprise du secteur immobilier un peu partout dans le monde et principalement en Europe. Or, c’est justement dans ce secteur que Saint-Gobain réalise la plus grande partie de son chiffre d’affaires. La demande pourrait donc croitre dans les mois et années à venir et aider l’entreprise à remplir son carnet de commandes.
  • Saint-Gobain est, comme nous l’avons vu plus haut, une entreprise qui mise beaucoup sur ses capacités d’innovation. De ce fait, elle continue à investir beaucoup en recherche et développement et devrait donc proposer de nouveaux produits innovants au marché dans les années qui viennent.
  • Enfin, le groupe mise également sur une stratégie de communication poussée pour développer ses activités. Cela passe entre autres par des systèmes de parrainage, mais également par davantage de publicités et d’annonces afin de gagner en visibilité et de séduire de nouveaux clients.

Si les opportunités de développement sont nombreuses pour Saint-Gobain, il faut également savoir que le groupe fera face à certaines menaces que voici :

  • Tout d’abord et si le secteur d’activité sur lequel Saint-Gobain exerce est difficile à pénétrer pour les grands groupes avec peu de concurrence à l’échelle internationale, l’entreprise devra sans aucun doute faire face à une concurrence locale de plus en plus féroce dans certains pays. Cette concurrence sera d’autant plus forte qu’elle devrait toucher tous les secteurs opérationnels de cette entreprise.
  • La stratégie de fixation des prix menée par Saint-Gobain qui reste relativement fortement rattaché au segment haut de gamme pourrait également être un frein au développement futur de ses activités. En effet, le groupe n’a pas les capacités de réduire ses coûts opérationnels de manière suffisante pour s’aligner sur les prix très bas de certains de ses concurrents sans devoir réduire ses marges.
  • Enfin, les activités du groupe dépendent en très grande partie de la santé de l’économie mondiale. Or, cette économie est particulièrement fluctuante et manque cruellement de stabilité ce qui rend difficile l’anticipation des commandes futures en ce qui concerne les activités internationales du groupe.

S’il est assez facile de suivre ces opportunités et menaces et leur réalisation en consultant l’actualité de ce secteur et de l’entreprise Saint-Gobain, les signaux que vous obtiendrez à partir de ces données ne sauront être utilisés seuls. Vous devrez en effet réaliser en parallèle une analyse technique complète en utilisant différents indicateurs pertinents de volatilité ou de tendances. Bien entendu, vous pourrez pour cela vous aide des graphiques personnalisables que les brokers mettent à votre disposition par le biais de leur plateforme de trading en ligne avec une lecture simplifiée des signaux de vente ou d’achat.

 

Faire des prévisions sur le cours de l’action Saint-Gobain :

Pour réaliser des prévisions sur le cours de l’action Saint-Gobain, il suffit de se concentrer sur les bons indicateurs et de suivre les évènements qui impactent directement ce marché. Parmi les éléments à surveiller, on trouve :

  • Les indicateurs techniques comme l’analyse des tendances
  • La santé économique du secteur du bâtiment
  • L’évolution de la demande de la part des industries du BTP
  • Le coût des matières premières
  • La santé économique européenne et internationale

Comment commencer à trader l’action Saint-Gobain ?

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