Acheter l’action Valéo en Bourse

  • Capitalisation boursière totale : 10 934.05 MEUR         
  • Nombre de titres : 79 462 540
  • Place de cotation : Euronext Paris
  • Marché : Compartiment A
  • Indice : CAC 40
  • Secteur d’activité : Automobile

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L’activité de la société Valéo :

Le groupe français Valéo est actuellement l’un des plus grands concepteurs, fabricants et vendeur de pièces détachées et équipements automobiles. On peut toutefois diviser son activité en plusieurs pôles principaux qui sont :

  • Les systèmes de visibilité comme les éclairages et signalisations et les systèmes d’essuyage.
  • Les équipements thermiques avec les systèmes de chauffage, climatisation ou compresseurs et les refroidisseurs et échangeurs d’huile du moteur.
  • Les systèmes de propulsion comme les démarreurs, alternateurs ou les systèmes de transmission.
  • Enfin, les systèmes de confort et d’aide à la conduite avec les systèmes de commutation et de détection ou les équipements de sécurité comme les systèmes d’accès sans clé, les antivols de directions et autres.

Avec pas moins de 134 sites de production à travers le monde, Valéo emploie 82 800 personnes et touche à la fois le marché français, européen et africain, asiatique et américain.

 

Connaitre la concurrence de l’action Valeo :

L’entreprise Valeo se positionne actuellement comme l’un des leaders de l’industrie de l’équipement automobile en France et fournit de nombreux constructeurs en Union Européenne. Bien entendu, ses activités tendent également à se développer dans le reste du monde où le marché est bien plus concurrencé qu’en Europe.

En ce sens, le plus grand concurrent de Valeo à l’échelle internationale n’est autre que l’équipementier américain Continental AG qui est le numéro un mondial de ce secteur. Viennent ensuite les entreprises Hyundai ou encore Cummins et Bosch.

Sur le marché français Valeo rencontre principalement la concurrence des entreprises Faurecia ou Michelin mais aussi des entreprises aux activités plus spécifiques comme Plastic Omnium.

Si vous envisagez de trader le cours de l’action Valeo en ligne, il vous faudra réaliser une analyse précise de son cours afin de détecter au mieux les futures tendances. Pour ce faire, vous devrez analyser avec soin les graphiques boursiers afin d’y détecter des signaux d’achat ou de vente, mais aussi réaliser une analyse fondamentale complète intégrant une étude de la concurrence de ce secteur. Vous trouverez les résultats financiers de ces entreprises sur leurs sites officiels et toutes les actualités touchant ce secteur d’activité dans le flux de votre broker en ligne.

 

Les alliances stratégiques mises en place par le groupe Valeo :

Valeo doit aussi sa réussite à une stratégie d’alliances complexe et bien pensée avec d’autres grandes entreprises de son secteur d’activité ou de secteurs différents. Il est donc important de savoir quelles alliances ont été mises en place par le passé par cet équipementier afin d’observer l’effet que cela a eu sur le cours de son action.

Le groupe Valeo s’est ainsi associé en 2015 au groupe français Safran dans le cadre du développement commun d’une voiture autonome intégrant les technologies automobiles et aéronautiques des deux entités et qui devrait prochainement voir le jour.

Toujours dans le domaine des véhicules autonomes qui a le vent en poupe depuis maintenant quelques années, Valeo a tissé des liens avec l’entreprise Mobileye basée en Israël. Ils travaillent également ensemble dans le domaine de la sécurité active depuis 2015.

Plus tard, soit en 2016, l’entreprise Valeo s’est associée au groupe technologique Siemens afin de créer une coentreprise spécialisée dans les systèmes de propulsion électriques qui devrait permettre de mettre rapidement sur le marché de nouvelles innovations.

Enfin, toujours dans une optique de positionnement marketing, Valeo a collaboré avec l’entreprise Capgemini avec laquelle il a récemment lancé une offre de mobilité intelligente pour les flottes d’entreprises et les sociétés de location de véhicules, appelée Mov’InBlue.

Toutes ces associations avec d’autres entreprises ont bien entendu influencé le cours de l’action Valeo mais il est maintenant important de détecter les effets des futures alliances de cette entreprise en surveillant de près les actualités de ce secteur et les prochains partenariats.

 

Analyse du cours de l’action Valéo :

L’évolution graphique du cours de l’action Valéo et son analyse technique nous démontrent bien l’intérêt de ce titre aujourd’hui. En effet, si, pendant près de 7 ans, soit de 2006 à 2013, le cours de cette action a évolué de manière relativement stable aux alentours des 35€ avec toutefois quelques courbes haussières ou baissières, il semble avoir gagné de nombreux points depuis.

En effet, à partir d’avril 2013, on observe une tendance haussière particulièrement forte, marquée par un simple retracement en été 2014.

Ce retracement l’amènera ainsi à toucher le seuil des 24.85€ en octobre 2014. Juste après cette légère correction, le cours de l’action Valeo connait un nouveau rebond dans une tendance volatile entrainant le prix de cet actif à toucher un nouveau plus haut aux alentours des 50.91€ en mai 2015. Mais la résistance des 50€ tient bon et provoque un nouveau retracement baissier en direction des 35.97€ en août 2015. Le cours se stabilisera à proximité de ce niveau pendant un mois avant de connaitre une nouvelle envolée haussière.

Cette tendance ne s’approchera cependant pas des niveaux atteints précédemment et s’arrêtera au seuil des 48.33€ en novembre 2015. S’en suit une nouvelle baisse particulièrement intense et volatile jusqu’en février de l’année 2016. Le cours atteindra alors le niveau des 34.87€. Une troisième tentative de reprise haussière permettra alors au titre de reprendre quelques-uns des points perdus au niveau des 46.15€ en mai 2016. Cette tendance sera également suivie d’une baisse substantielle vers le support technique des 40€ qui résiste cette fois à la tendance.

C’est à ce moment-là que le cours connait la plus forte ascension avec une tendance haussière stable qui lui permettra de franchir le seuil des 60€ en mars 2017 et de toucher un plus haut historique à 66€ en mai 2017. Depuis, les prises de bénéfices des investisseurs ont provoqué un léger retracement à la baisse de ce titre.

Il est ainsi conseillé de surveiller le prochain signal technique fort avant de prendre vos positions à long terme sur cet actif qui peut tout aussi bien gagner de nouveaux points ou retracer à la baisse. Il est également conseillé de placer des ordres stop et limite stratégiques afin de parer à la forte volatilité des mouvements correcteurs. Vous pouvez toutefois utiliser cette volatilité pour trader grâce aux CFD en utilisant un effet de levier maîtrisé.

 

Les éléments en faveur d’une hausse du cours de l’action Valeo :

Pour vous aider à mettre en place une stratégie efficace sur le cours de l’action Valeo si vous envisagez une prise de position à long terme, nous vous proposons maintenant de découvrir quels sont les arguments en faveur d’une hausse possible du cours de ce titre dans les années à venir. Cela concerne bien entendu les forces principales de ce groupe qui pourraient lui permettre de développer ses activités et sa rentabilité et donc d’attirer de nouveaux investisseurs. Nous reviendrons ensuite sur les éléments qui nous font plutôt penser que ce titre pourrait évoluer à la baisse.

En ce qui concerne les arguments positifs quant à la future évolution du cours de l’action Valeo, on peut notamment souligner la forte capacité du groupe à se positionner efficacement sur les marchés émergents et notamment en Asie. La croissance de ce groupe dans ces pays se montre en effet plus rapide que prévu et laisse à penser que les bénéfices seront de plus en plus importants dans les années à venir.

Les actionnaires et les investisseurs en Bourse qui s’intéressent à cette valeur apprécient également la solidité financière de cette entreprise qui montre des données fortes et stables dans le temps. De plus, les résultats de ventes de ce groupe sont en nette croissance depuis maintenant plusieurs années.

Bien entendu, le groupe Valeo est également une entreprise qui mise beaucoup sur l’innovation. L’entreprise investit ainsi beaucoup d’argent en recherche et développement, notamment sur des segments de produits très porteurs comme ceux visant à réduire la consommation de carburant et les émissions de CO2. Au regard des enjeux environnementaux et écologiques actuels, ces investissements seront sans doute la source de bénéfices importants à moyen ou long terme. Il faut dire également que la stratégie actuelle du groupe Valeo est spécifiquement orientée vers l’innovation et celui-ci devrait donc en retirer des bénéfices futurs en gardant une longueur d’avance sur ses principaux concurrents.

Bien entendu, on peut également parler ici de la force de travail et de production importante de Valeo puisque l’entreprise emploie actuellement plus de 75 000 personnes à travers ses différents sites dans le monde. Or, cette capacité de production importante lui garantit de pouvoir s’adapter plus facilement à une hausse des besoins et donc de la demande en provenance du marché de la construction automobile.

Pour en finir avec les principaux atouts de cette entreprise et les arguments en faveur d’une hausse très probable du cours de son action en Bourse, on peut bien entendu souligner ici l’excellente stratégie d’expansion à l’international de ce groupe qui a su se positionner dans de nombreuses zones économiques puisqu’il commercialise aujourd’hui ses produits dans plus de 30 pays différents. Grâce à cette répartition économique intéressante des activités de Valeo, le groupe se prémunit efficacement contre les risques liés à une seule et même zone économique, notamment en cas de crise de l’industrie ou du secteur automobile en général.

Ces différents points forts nous amènent donc à penser que les investisseurs pourraient continuer à s’intéresser à l’action Valeo durant les prochaines années, ce qui permettra à son titre de gagner de nouveaux points à plus ou moins long terme.

 

Les éléments en faveur d’une baisse du cours de l’action Valeo :

Nous venons de passer en revue les différents éléments en faveur d’une hausse probable du cours de l’action Valeo. Mais il serait dangereux de ne baser votre stratégie que sur ces arguments positifs, sans prendre en considération les arguments en faveur d’une possible baisse du cours de cet actif. Comme vous pourrez le constater, Valeo n’a en réalité que peu de points faibles puisque nous ne dénombrons actuellement seulement deux arguments négatifs pour cette valeur, mais il convient aussi de tenir compte du poids de ces arguments dans le sentiment global du marché. Voici donc les deux faiblesses principales du groupe Valeo :

Tout d’abord, la structure fiscale de l’entreprise Valeo peut être un frein majeur à l’accroissement de ses activités et de ses bénéfices dans les années à venir. Il faut donc tenir compte notamment du fait que l’entreprise qui déclare ses revenus en Europe avec une production située en grande partie à l’étranger est soumise à de nombreuses taxes et à une imposition qui ne lui permet pas de rivaliser avec certains de ses concurrents bénéficiant d’une fiscalité plus avantageuse. Cela a bien entendu des répercussions immédiates sur les marges nettes de l’entreprise mais aussi sur son flux de trésorerie avec des capacités d’investissement moins importantes sur le long terme. Il va de soi que dans le contexte économique actuel, cette difficulté peut être considérée comme majeure pour Valeo.

Le second argument en faveur d’une baisse probable du cours de l’action Valeo concerne cette fois son exposition à certains risques géographiques. On sait notamment que le groupe a fortement concentré sa stratégie d’expansion sur le marché asiatique. Or, si ce marché est actuellement en plein essor et donc intéressant stratégiquement, il n’en sera pas toujours forcément de même dans les années futures. Aussi et en cas de crise économique majeure en Asie, Valeo sera l’une des entreprises les plus exposées et les pertes pourraient être très importantes et mettre à mal les finances globales du groupe. On constate notamment que la part de la production assurée en Europe et en Afrique a connu une baisse importante depuis quelques années. C’est également le cas de la production basée en Amérique du Sud qui connait elle aussi une baisse en faveur de la production asiatique.

Comme vous pouvez le voir, ces deux arguments sont certes moins impressionnants que les arguments en faveur d’une hausse de ce titre que nous avons cités plus haut, mais leur poids dans la décision que prendront les investisseurs quant à l’achat ou la vente de cette action peut s’avérer important proportionnellement et entrainer un frein sérieux voire une tendance de fond baissière.

 

Les opportunités et menaces du groupe Valeo et de son action en Bourse :

Grâce aux forces et aux faiblesses de l’entreprise Valeo que nous venons de vous dévoiler, vous avez sans doute déjà une idée de la capacité de cette entreprise à faire croitre ses activités et donc de la capacité de cette action en Bourse à évoluer à la hausse ou à la baisse. Mais pour aller plus loin dans votre analyse, vous devez également tenir compte des enjeux qui se joueront dans les prochaines années pour ce titre boursier avec les opportunités de développement des activité de Valeo et les menaces qui pourraient se présenter au groupe et venir ralentir sa croissance.

Commençons tout d’abord par passer en  revue les opportunités de développement des activités de Valeo avec les éléments suivants :

  • Tout d’abord, le marché connait actuellement une demande en croissance de véhicules, notamment dans certains pays dans lesquels Valeo est très bien représenté. Cela constitue bien entendu une opportunité de ventes supplémentaires pour Valeo dont les activités sont directement liées aux activités du secteur de la construction automobile.
  • Le marché chinois qui est devenu le principal marché du groupe Valeo depuis 2015 et qui a même surpassé la France en termes de ventes est également toujours un marché en croissance. Il est donc probable que Valeo continue de profiter de cette hausse de la demande chinoise pour obtenir des revenus supplémentaires.
  • Enfin, le taux de croissance de l’entreprise Valeo est particulièrement encourageant et devrait permettre un bon maintien du niveau de rentabilité du groupe pour les années à venir. Le fait que l’économie globale soit aussi en croissance est un facteur supplémentaire pour la réussite future de ce groupe et pour le maintien d’un bon niveau de son action sur le marché boursier.

Mais en parallèle de ces opportunités de croissance et de développement, le groupe Valeo va également devoir faire face à quelques menaces sérieuses qui pourraient venir ralentir sa rentabilité et entrainer une perte de points de son titre boursier.

  • Premièrement, le marché des matières premières connait une forte instabilité depuis quelques temps et on s’attend à une hausse future et continue du prix des matières premières les plus utilisées par Valeo dans le cadre de sa production. Cela aura bien entendu des répercussions sur les couts de production de cette entreprise et entachera sans aucun doute sa rentabilité et ses marges.
  • Enfin, la seconde menace vient bien entendu de la concurrence du groupe Valeo et qui mène notamment une véritable guerre des prix à ce géant français de l’équipement automobile. De plus en plus d’entreprises locales se mettent en effet à produire des composants de qualité à coût plus attractifs en raison notamment de certains avantages fiscaux dont ne bénéficie pas Valeo. Le groupe français devra donc trouver le moyen de contrer cette concurrence efficacement sans avoir à perdre trop de marge et donc en conservant un niveau de rentabilité satisfaisant.

Il vous suffit donc d’étudier ces différents points et de les comparer aux signaux obtenus avec l’analyse technique afin de déterminer les capacités de hausse ou de baisse de l’action Valeo.

 

Faire des prévisions sur le cours de l’action Valéo :

Pour réaliser des prévisions sur le cours de l’action Valéo, il suffit de se concentrer sur les bons indicateurs et de suivre les évènements qui impactent directement ce marché. Parmi les éléments à surveiller, on trouve :

  • Les indicateurs techniques comme l’analyse des tendances
  • La santé économique du secteur automobile en général
  • Les innovations et nouveaux produits de la marque
  • La demande en provenance des fabricants automobiles
  • Le niveau de concurrence de ce secteur d’activité

Comment commencer à trader l’action Valéo ?

Pour maximiser vos chances de trader efficacement sur le cours de l’action Valéo, il est recommandé de le trader depuis une plateforme de qualité comme celle du broker que nous vous recommandons ici.

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