Que savoir avant de trader l’indice boursier allemand Dax 40 ?
Avant toute chose, nous vous proposons bien entendu de découvrir un peu plus en détails cet indice boursier et son fonctionnement général. Une excellente connaissance du DAX 40 est bien entendu indispensable pour comprendre comment il peut évoluer sur le plus ou moins long terme.
Le DAX est un indice boursier qui a été créé directement par la Bourse de Francfort. Rappelons que cette bourse est la plus importante place boursière en Allemagne mais aussi la dixième plus grande place financière à travers le monde. C’est ainsi le 30 décembre 1987 que cet indice est né avec une cotation de base de 1 000 points. Une autre spécificité de l’indice DAX 40 est qu’il est le plus ancien indice boursier européen sur le marché mondial.
En effet et en réalité, l’indice boursier DAX 40 a été créé dans les années 1980 mais venait en fait alors remplacer un autre indice plus ancien. Cet indice était connu sous le nom de Börsen Zeitung et avait quant à lui été créé par un quotidien financier allemand en 1959.
Plus tard et au fil du temps, la Deutsche Böerse qui est l’opérateur du DAX a ajouté d’autres indices à l’indice principal que représentait le DAX 40. Il existe ainsi notamment le MDAX qui est un indice listant les 50 plus importantes entreprises allemandes suivant celles du DAX 30 ou encore le TecDAX qui est un indice représentant les 30 plus grandes entreprises allemandes spécialisées dans le secteur d’activité de la technologie, à l’image du NASDAQ américain.
Quelques données concernant le marché allemand sont également importantes à connaitre et il faut notamment savoir que l’Allemagne est la première puissance économique en Europe mais aussi la cinquième plus importante économie à travers le monde. Cela est notamment possible grâce aux entreprises qui entrent dans la composition du DAX 40 et qui représentent à elles seules plus de 75% de la capitalisation boursière totale de la bourse de Francfort. On comprend mieux ainsi pourquoi cet indice intéresse autant les marchés.
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Comment trader sur l'indice boursier DAX 40 ?
Le trading sur l'indice boursier DAX 40 permet aux investisseurs de participer à la performance des 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Francfort, en Allemagne. Voici un aperçu des différentes méthodes pour trader le DAX 40 :
Investir sur le DAX 40 avec les ETF
Les ETF (Fonds négociés en bourse) offrent une manière simple et diversifiée d'investir dans le DAX 40. Par exemple, l'ETF iShares Core DAX UCITS (DE) permet aux investisseurs d'acheter une part d'un portefeuille qui reflète la composition de l'indice DAX 40.
En détenant cet ETF, les investisseurs bénéficient de la performance globale de l'indice, avec une seule transaction. Cela offre une diversification instantanée, car l'ETF détient des actions de toutes les entreprises composant l'indice, répartissant ainsi le risque sur l'ensemble du marché allemand.
Le trading du DAX 40 avec les CFD
Les CFD (Contrats pour la différence) sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur la variation du prix de l'indice DAX 40 sans avoir à posséder physiquement les actifs sous-jacents.
Par exemple, un trader peut ouvrir une position longue sur un CFD DAX 40 s'il pense que l'indice va augmenter, ou une position courte s'il anticipe une baisse. Supposons qu'un trader ouvre une position longue sur un CFD DAX 40 lorsque l'indice est à 12 000 points.
Si l'indice augmente à 12 200 points, le trader réalise un profit correspondant à la différence de points multipliée par le montant de l'investissement.
Cependant, il est important de noter que le trading de CFD comporte des risques, notamment en raison de l'effet de levier, qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Il est donc essentiel pour les traders de gérer leur risque de manière appropriée et de comprendre pleinement les mécanismes de fonctionnement des CFD avant de s'engager dans ce type de trading.
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Comment analyser le cours de l'indice DAX 40 avant de le trader ?
Avant de trader sur l'indice DAX 40, il est essentiel de réaliser une analyse approfondie qui combine à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Voici comment procéder :
Analyse Technique :
- Utilisation des Graphiques : Les traders utilisent souvent des graphiques pour identifier les tendances et les modèles de prix. Les graphiques en chandeliers japonais ou en barres sont couramment utilisés, et les périodes de temps les plus populaires vont des graphiques intraday aux graphiques hebdomadaires.
- Indicateurs Techniques : Les indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger, le RSI (Relative Strength Index) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence) peuvent fournir des indications sur la force et la direction d'une tendance, ainsi que sur les niveaux de surachat ou de survente du marché.
- Niveaux de Support et de Résistance : Identifier les niveaux de support et de résistance clés peut aider les traders à prendre des décisions éclairées sur les points d'entrée et de sortie. Ces niveaux sont souvent basés sur des niveaux de prix historiques où l'indice a rebondi ou consolidé précédemment.
Analyse Fondamentale :
- Évaluation Économique : Les traders doivent suivre de près les indicateurs économiques clés qui peuvent influencer l'indice DAX 40, tels que les taux d'intérêt, l'inflation, le taux de chômage, et les données de croissance économique en Allemagne et dans l'Union européenne.
- Actualités et Événements du Marché : Les annonces concernant les entreprises composant l'indice DAX 40 ainsi que les développements politiques et géopolitiques peuvent avoir un impact significatif sur son cours. Par conséquent, il est crucial de rester informé des actualités pertinentes.
- Analyse des Entreprises : Examiner les rapports financiers des entreprises individuelles composant l'indice DAX 40 peut fournir des informations sur leur santé financière et leurs perspectives de croissance, ce qui peut influencer la performance globale de l'indice.
En combinant ces deux approches d'analyse, les traders peuvent obtenir une vue d'ensemble plus complète du marché et prendre des décisions de trading plus éclairées. Il est également recommandé d'utiliser plusieurs sources d'information et de consulter des analyses provenant de différentes perspectives pour obtenir une image plus nuancée du marché.
Quelle est la composition de l’indice boursier DAX 40 ?
Comme son nom l’indique et comme nous l’avons mentionné plus haut, l’indice boursier DAX 40 est composé des 40 plus grosses entreprises du marché allemand en terme de capitalisation boursière totale. On y retrouve ainsi des entreprises de différents secteurs d’activité. Contrairement à ce que l’on pourrait penser et si l’économie allemande est souvent associée à l’industrie automobile, on y retrouve surtout à la tête du classement de cet indice, des entreprises du secteur de la chimie dont le groupe Bayer ou encore le groupe BASF. Bien entendu, des constructeurs automobiles comme Daimler ou BMW et bien entendu Volkswagen y sont également présents avec une part importante dans la pondération de l’indice.
On retiendra également ici que si la volatilité de l’indice boursier DAX 40 est particulièrement forte, ce dernier est constitué d’entreprises dont la résistance est forte. On sait ainsi que parmi les 40 entreprises qui composent cet indice, 17 étaient déjà présentes lors de sa création en 1988.
Voici la liste des entreprises qui composent l’indice DAX 40 en début d’année 2024 avec leur secteur d'activité respectif :
Bien entendu, cette composition de l’indice DAX 40 évolue dans le temps et certaines entreprises en sortent pour être remplacées par d’autres selon l’évolution de leur capitalisation boursière.
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Quelle est la méthode utilisée pour le calcul du cours du DAX 40 ?
Pour aller plus loin, nous vous proposons maintenant quelques explications concernant la manière dont le cours de l’indice DAX 40 est calculé.
Tout d’abord, rappelons ici les critères nécessaires pour qu’une entreprise puisse faire partie de la composition de cet indice. En effet, pour entrer dans le DAX 40, une entreprise doit impérativement être cotée sur le segment Prime Standard de la bourse de Francfort. Elle doit également compter au moins 10% de ses actions cotées en Bourse et détenues par l’Etat. Enfin, elle doit être cotée en Bourse depuis au minimum 30 jours depuis la première cotation..
Pour qu’une entreprise sorte de la composition de l’indice boursier DAX 40, elle doit cette fois retomber à la 45ème place du classement ou en-dessous en termes de capitalisation boursière. Bien entendu, une entreprise qui devient insolvable sera également sortie de cet indice. Rappelons également que chaque trimestre, le comité de la bourse allemande se réunit dans le but de décider de l’admission ou de l’exclusion d’entreprises de l’indice DAX selon la capitalisation boursière et le volume du carnet d’ordre de ces dernières.
Quant au calcul même de l’indice DAX 40, il dépend de la capitalisation boursière des entreprises et utilise une méthodologie qui se base sur le principe du flottant et qui ne tient compte que des actions réellement disponibles. Il est également à noter qu’aucune des entreprises qui composent cet indice ne peut dépasser une pondération de 10%.
Quelques informations à connaitre avant d’analyser le cours du DAX 40 :
Avant de commencer vos analyses du cours du DAX 40, il est également nécessaire de connaitre certaines spécificités et caractéristiques particulières de cette valeur. En effet, il n’est pas possible d’acheter le DAX 40 comme on achète une action en Bourse et que la spéculation sur cette valeur se fait donc par le biais de produits dérivés.
Il est également très important de noter que l’indice DAX 40 montre une volatilité très forte et même plus importante que celle de certains autres indices boursiers internationaux. Cela représente donc un risque pour les investisseurs dont il est important de tenir compte. Rappelons ainsi qu’historiquement, le DAX 40, autrefois appelé "DAX 30" a connu une croissance importante durant ses premières années de cotation en dépassant les 2 000 points en 1993 puis les 5 000 points en 1998 et enfin les 7 500 points en 2000. Entre 2003 et 2007, un marché haussier a d’ailleurs permis à cet indice d’atteindre un nouveau pic haussier à 8105.69 points.
Toujours du point de vue historique, on retiendra également que le DAX 30 a été particulièrement impacté par la bulle spéculative au début des années 2000 avec un marché baissier durant 3 ans qui a entrainé une retombée du cours de cet indice à 2 500 points avant un rétablissement progressif.
La forte croissance de certaines entreprises allemandes qui entrent dans la composition de cet indice sont responsables de cette volatilité très forte et doivent donc être surveillées de très près.
