Définition du fonds en euro de l’assurance vie :
Commençons bien entendu notre article en définissant de manière plus précise ce qu’est un fond en euros d’assurance vie. On considère souvent à juste raison le fonds en euros de l’assurance vie comme le support d’épargne le plus sécurisé de ce produit. Un fond en euros est en effet accessible aux personnes qui choisissent de souscrire un contrat d’assurance vie monosupport et dans ce cas, tout le capital est investi sur ce fond ou aux personnes qui choisissent de souscrire un contrat d’assurance vie multisupport sur lequel il est possible de placer une partie seulement du capital sur ce fond et le reste sur d’autres produits financiers ou unités de compte.
En définitive, un fond en euros correspondra parfaitement aux personnes qui souhaitent limiter le risque de leur épargne étant donné que le capital placé est ici garanti. Ainsi, la valeur du contrat ne pourra en aucun cas être inférieure au montant versé sur celui-ci. Aucune perte ne sera possible et le capital restera par ailleurs accessible à tout moment.
Bien entendu, un fond en euros permet également de générer des intérêts annuels qui sont capitalisés par le biais de ce que l’on appelle l’effet cliquet et qui réintègrent alors le capital du contrat. Ces intérêts deviennent alors également source de rémunération.
Bien que le capital du fond en euros soir garanti, ce produit de placement ne fonctionne pas de la même manière que le Livret A ou le LDD en ce sens que le taux de rendement n’est pas ici fixé par l’Etat mais varie selon les performances du fond. De plus, la composition d’un fond en euro va aussi varier d’un assureur à un autre en fonction des actifs financiers sélectionnés par celui-ci.
Notons également que l’ensemble des contrats d’assurance vie offrent une possibilité de fonds en euros. D’ailleurs, la grande majorité des encours placés sur les contrats d’assurance vie en France le sont sur ces fonds en euros bien que les placements en unités de compte connaissent un regain d’intérêt actuellement.
La composition d’un fond en euro d’assurance vie :
Passons maintenant à des explications quant à la manière dont sont composés les fonds en euro des assurances vie. Bien que, quel que soit le contrat choisi, le capital investi sur le fond en euros est garanti, la composition de ces fonds va varier d’un établissement à un autre. On note également qu’un fonds en euro peut être intégré tel qu’il est à plusieurs contrats d’assurance vie différents et vendus par des intermédiaires différents.
Les fonds en euros les plus classiques comprennent généralement une grande majorité d’obligations ou emprunts d’Etats ou d’entreprises générant des intérêts ou coupons. Ces actifs présentent en effet l’intérêt d’être peu risqués ce qui permet à l’établissement de garantir le capital du souscripteur du contrat. Le reste du capital de ces fonds est placé sur d’autres actifs dont le but est de générer davantage de rendement.
D’autres fonds en euros sont un peu plus diversifiés en ce sens qu’ils ont davantage pour but de maximiser le rendement. Bien entendu, le capital reste garanti malgré le fait qu’une grande part du capital est investie sur des actifs pouvant être plus rentables comme sur le marché immobilier ou le marché financier.
Enfin, on trouve également ce que l’on appelle les fonds opportunistes ou fonds dynamiques qui offrent une grande diversification d’investissement et comprennent notamment des produits structurés, des actions ou des parts de fonds immobiliers. Cependant, ce type de fonds en euros n’est souvent accessible que si vous acceptez d’investir une partie de votre capital sur des unités de compte sans garantie de capital.
Quel rendement peut-on attendre d’un fond en euros d’assurance vie ?
Passons maintenant à une question que vous êtes nombreux à vous poser à propos des fonds en euros et qui concerne le rendement moyen que l’on peut attendre d’un tel placement. En effet, on observe une baisse de ce rendement moyen depuis quelques années.
Cette baisse du rendement moyen des principaux fonds en euros est en réalité due au contexte actuel général de baisse des taux. En effet, si votre capital bénéficie d’une garantie lorsqu’il est placé sur ce type de fond, le fond en euros est peu rémunérateur. Il suffit de regarder les statistiques de rendement de ces fonds sur les deux dernières années pour se rendre compte que ce fond n’est pas forcément celui par lequel vous allez générer le plus d’intérêt mais il reste le moins risqué grâce à la garanti de votre capital.
Toutefois, les chiffres que vous trouverez en ligne ne représentent en réalité qu’une moyenne étant donné que certains fonds ont quant à eux réalisé de belles performances sur la même période, notamment en ce qui concerne les fonds en euro dynamiques ou opportunistes et qui sont davantage diversifiés. D’une manière générale et entre 2017 et 2018, le rendement moyen des fonds en euros a été compris entre 1 et 3% de rendement net.
Avant de choisir d’investir sur un fond en euros en particulier ou un autre, vous devez donc vérifier quelle a été la rentabilité de ce fond au cours des années précédentes en vous concentrant sur le rendement net de frais et de prélèvements sociaux.
Malgré cette baisse de rentabilité, on remarquera quand même que ces fonds en euros sur les assurances vie sont généralement plus intéressants que celui d’autres types de contrats comme les Livret A ou LDD qui évoluent en dessous des 1% ou encore le PEL qui offre un rendement de 1%.
Avec un fond en euros performant, vous pouvez ainsi espérer une rentabilité de l’ordre de 8% sur une durée de 3 ans, 15% sur une durée de 5 ans et 25% sur une durée de 8 ans.
Passons maintenant à ce que prévoient les analystes en ce qui concerne l’évolution de la rentabilité des fonds en euro pour l’année 2019. Rappelons tout d’abord que les rendements effectifs de ces fonds sont communiqués en début d’année pour l’année précédente. Or, les estimations réalisées par différents cabinets spécialisés montrent des résultats intéressants avec une possibilité de rémunération moyenne de 1.40 à 1.80% pour 2019. Cependant, on s’attend encore une fois à une forte diversité des rendements selon les contrats et leur composition. Ce rendement va donc varier selon les supports sélectionnés et selon les choix de gestion opérés par mes administrateurs de ces fonds. On attend bien entendu encore de meilleures performances de la part des fonds dynamiques.
On remarque également une tendance intéressante en ce qui concerne les rendements de ces fonds en euros selon le type d’établissement qui les fournissent. En effet, alors que les taux de rendement des banques et des assureurs traditionnels sont de plus en plus bas, ceux des banques en ligne ont tendance à se situer légèrement au-dessus de la moyenne. Cette différence est notamment due au fait que les banques en ligne facturent moins de frais que les autres établissements.
En résumé et si vous souhaitez accéder à une assurance vie rémunératrice avec un fond en euros, vous devez penser à diversifier au maximum votre épargne avec un contrat multi-support et un fond en euros dynamique. Rappelons toutefois que les investissements sur les unités de compte ne sont pas garantis et que vous risquez ici de perdre une partie de votre capital.
La fiscalité du fond en euros de l’assurance vie :
L’un de principaux avantages des contrats d’assurance vie est qu’ils bénéficient d’une fiscalité particulièrement avantageuse mais qui peut s’avérer compliquée à comprendre. C’est la raison pour laquelle nous allons vous apporter ici quelques explications à ce sujet. Voici en effet quelle sera la fiscalité à appliquer sur vos fonds en euros d’assurance vie.
Si vous ne procédez à aucun rachat, autrement dit si vous ne retirez pas une partie de votre capital ou tout votre capital de ces fonds, les intérêts qui sont générés par les sommes capitalisées sur ce fond en euros sont soumis aux prélèvements sociaux de manière annuelle. Le taux à appliquer à ces prélèvements sociaux varie chaque année et vous devez donc vous tenir informé de ces derniers auprès de l’organisme avec lequel vous avez souscrit votre contrat.
Bien entendu et si vous procédez au rachat de tout ou partie de votre capital, vous devez savoir que le retrait que vous allez effectuer sera composé d’une part de capital et d’une part d’intérêts. Or ici, la part de capital que vous aurez retirée sera exonérée de ces charges. Ainsi, seule la partie correspondant aux intérêts sera soumise à la fiscalité. Ainsi, si vous retirez 1 000€ dont 800€ de capital et 200€ d’intérêts, vous ne serez imposable que sur ces 200€.
Toujours dans le cadre d’un rachat de capital sur votre fonds en euros, vous aurez la possibilité de choisir la manière dont cette fiscalité sera appliquée. Vos intérêts peuvent ainsi être taxés au titre de votre impôt sur le revenu en plus des prélèvements sociaux. Ils peuvent aussi être taxés sur la base d’un prélèvement forfaitaire libératoire ou PFL pour la part des primes versées avant une certaine date ou d’un prélèvement forfaitaire unique ou PFU pour les versements réalisés par la suite, toujours en plus des prélèvements sociaux. Ici, le taux à appliquer à ces prélèvements forfaitaires va dépendre de l’ancienneté de votre contrat et, plus vous attendez, plus cette fiscalité sera intéressante.
Notons également que si vous conservez vos fonds sur ce contrat pendant plus de 8 an, vous allez bénéficier annuellement d’un abattement de l’ordre de 4 600 € sur les intérêts que vous aurez retirés.
Comment trouver le meilleur fond en euros en assurance vie du marché ?
Pour terminer cet article à propos des fonds en euros de l’assurance vie, nous vous proposons de découvrir quelques conseils simples pour vous aider à trouver un contrat répondant au mieux à vos besoins. Etant donné la forte diversité de la rentabilité d’un fond à un autre, il est parfois compliqué de réaliser un comparatif précis des différentes offres. Le recours à un comparateur en ligne ou à un courtier peut ici être une bonne idée.
Il existe en effet des outils en ligne qui effectuent une comparaison des différents contrats du marché, sélectionnés parmi les meilleurs et qui ne vous engagent bien entendu à rien. Grâce à un simple formulaire dans lequel vous indiquerez vos préférences et votre capital, vous obtiendrez ainsi la liste des différentes offres avec leurs critères propres.
Pour comparer vous-même les différents contrats qui vous seront proposés, vous pouvez penser à évaluer en priorité certains critères spécifiques comme le taux de rendement enregistré par le fond en euro au cours des dernières années, la diversité des supports d’investissement proposés en unités de compte, le niveau de frais appliqué avec les frais de gestion et les frais de versement pour les plus importants, le seuil de versement, les conditions d’accès au fonds en euros avec la part de capital que vous êtes obligé de placer en unités de compte ou encore la qualité des outils mis à votre disposition par votre intermédiaire dans le but de simplifier la gestion de votre contrat.
