Acheter l’action Vinci en Bourse

  • Capitalisation boursière totale : 38 612.94MEUR
  • Nombre de titres : 589 330 534
  • Place de cotation : Euronext Paris
  • Marché : Compartiment A
  • Indice : CAC 40
  • Secteur d’activité : Construction

Acheter et vendre par les CFD*
*65% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent

Note: 4.40 5 votes
 

L’activité de la société Vinci :

Le groupe français Vinci est actuellement le leader international de la construction et des services associés à ce secteur. Son activité est répartie en différents pôles dont :

  • La conception et la construction d’ouvrages pour 37.1% du chiffre d’affaire, dans le bâtiment mais aussi l’hydraulique ou le génie civil.
  • La conception, réalisation et maintenance d’infrastructures énergétiques et télécoms pour 26% du chiffre d’affaire.
  • La construction et la rénovation d’infrastructures de transport pour 20% du chiffre d’affaire avec les routes, autoroutes et voies ferrées.
  • La gestion déléguée d’infrastructures pour 14.9% du chiffre d’affaire avec entre autres la gestion des routes, autoroutes ou parkings des aéroports ou gares.

Vinci réalise la plus grande partie de ses bénéfices en France, mais touche aussi le marché européen et, plus faiblement, le marché africain et d’Amérique du Nord.

 

Connaitre la concurrence de l’action Vinci :

Bien que le groupe Vinci fasse partie d’un secteur d’activité restreint et très limité, il est tout de même confronté à la concurrence de quelques autres grandes entreprises françaises comme internationales exerçant dans le domaine de la construction et de l’ingénierie du bâtiment. Les entreprises qui représentent une menace pour les parts de marché de la société Vinci sont également des entités cotées en Bourse et faisant partie de la composition des grands indices boursiers internationaux.

L’actuel plus fort concurrent du groupe Vinci est également une entreprise française. Il s’agit en effet du groupe Bouygues et de sa filiale Bouygues Immobilier qui reste l’un des leaders de ce secteur tant en France qu’en Europe et dans le reste du monde.

Un autre français, le groupe Eiffage est également connu comme étant un concurrent direct de Vinci. Il détient en effet de nombreuses parts de marché un peu partout dans le monde.

Bien entendu, certaines entreprises de plus petite taille sont également des menaces potentielles pour Vinci lorsqu’elles sont spécialisées. Sur les marchés publics cependant, Vinci n’affronte que les quelques concurrents que nous venons de vous présenter.

Lorsque vous vous attellerez à effectuer une analyse fondamentale du cours de l’action Vinci afin de prédire l’évolution de son cours, vous devrez bien entendu impérativement intégrer à celle-ci une étude de la concurrence. Pour cela, nous vous conseillons de surveiller de près les publications financières de ces différentes entreprises ainsi que les actualités de ce marché comme les appels d’offre publics qui représentent de réelles opportunités de développement pour ces groupes. Vous pourrez prendre connaissance de toutes les actualités de ce marché ainsi que des données financières concernant ces entreprises concurrentes directement sur des sites traitant de l’actualité économique ou sur la plateforme de trading de votre broker en suivant le fil d’actualités proposé.

 

Les alliances stratégiques mises en place par le groupe Vinci :

Bien que le groupe Vinci n’ait pas réellement besoin de faire des alliances stratégiques pour assoir sa position sur le marché de la construction et de l’ingénierie en immobilier de par ses nombreux savoir-faire spécifiques, il n’en reste pas moins qu’il a su se lier à quelques entreprises externes dans le cadre de certains projets ou tout simplement pour innover dans certains domaines.

Ainsi, Vinci a étroitement collaboré avec l’entreprise française Blablacar qui propose un service de covoiturage entre particuliers afin  d’équiper les autoroutes françaises d’ères spécifiques pour ses usagers.

Il n’est pas non plus impossible que Vinci mette en place dans un futur proche des alliances avec certains de ses concurrents. Il semblerait que des négociations soient en effet en cours avec son concurrent Bouygues en ce qui concerne la mise en commun de certains projets de construction.

 

Analyse du cours de l’action Vinci :

Le cours de l’action Vinci est sans doute particulièrement intéressant à trader à cause de sa forte volatilité et de ses nombreux micromouvements qui permettent de spéculer à court terme. Les graphique nous le démontrent avec plusieurs grandes tendances très marquées au cours des dix dernières années.

On note notamment un pic haussier à 59.50€ en juin 2007, immédiatement suivi d’une chute en dents de scie vers les 24.02€ atteints en octobre 2008, au plus fort de la crise économique.

L’action Vinci suit, depuis, une tendance nettement haussière marquée par plusieurs phases d’accélération et de correction. Depuis décembre 2014, son cours est en hausse constante et continue aujourd’hui à gagner des points.

En effet, après avoir atteint un premier pic haussier en juin 2014 au niveau des 56.19€, le cours de l’action Vinci a connu une phase baissière courte sans doute due à une correction technique. Mais dès le début du mois de décembre 2014,il s’inscrit dans une nouvelle tendance à la hausse bien plus volatile.

S’est ainsi qu’il parvient à franchir en octobre 2015 le seuil psychologique des 50€. Ce signal, interprété comme un signal fort de vente entrainera un regain d’intérêt de la part des investisseurs pour cet actif et provoquera la poursuite du mouvement haussier. A deux reprises, des tentatives de correction baissière auront lieu soit en juin et novembre 2015 mais le titre restera inscrit au-dessus des 50€, ce qui renforcera le sentiment positif du marché.

Dès la fin de l’année 2016, le titre se renforce encore davantage et prend la direction des 80€. Bien que ce nouveau seuil n’ait pas encore été franchi, les analystes restent confiants quant à une éventuelle cassure de la résistance psychologique qu’il représente et qui pourrait amener une nouvelle prise de points importante.

Vous pouvez donc prendre des positions à l’achat sur ce titre avec des positions longues en surveillant toutefois les retournements possibles à la baisse. Si vous optez plutôt pour une stratégie à court terme, les CFD vous permettront de spéculer sur les micromouvements de ce titre et ainsi de générer des gains en intraday.

 

Est-il intéressant de prendre position sur l’action Vinci actuellement :

Comme nous le démontre assez bien l’analyse technique historique du cours de l’action Vinci, ce titre peut s’avérer extrêmement intéressant pour les investisseurs qui souhaitent des positions rentables sur le long terme. En effet, les différents signaux techniques semblent bien indiquer une forte probabilité de poursuite de la tendance haussière de fond que l’on observe actuellement.

D’autre part, la très forte volatilité de ce titre laisse la possibilité aux traders de réaliser des opérations intéressantes à plus court terme grâce à des stratégies de Day-Trading avec les CFD comme outil.

 

Les éléments en faveur d’une hausse du cours de l’action Vinci :

Envisager de prendre une position longue sur le cours d’une action comme l’action Vinci demande une certaine réflexion et la certitude d’être capable d’anticiper correctement les futures tendances de fond de cette valeur. Pour cela, il est donc nécessaire d’étudier à la fois les éléments en faveur d’une hausse du cours de ce titre et les éléments en faveur d’une baisse. Il faudra bien entendu ensuite comparer ces deux types d’éléments afin de déterminer au mieux la manière dont l’action va se comporter à l’avenir. Pour commencer, nous vous proposons dans un premier temps d’en découvrir davantage à propos des éléments qui optent pour une évolution haussière du cours de l’action Vinci et que voilà en détails.

Bien entendu, le fait que le groupe Vinci soit actuellement le numéro un du secteur BTP dans le monde est un premier atout de cette entreprise en faveur d’une tendance stable ou haussière sur le long terme. De plus, Vinci est également une entreprise d’envergure internationale, puisqu’elle réalise plus de 40% de son chiffre d’affaires  à l’étranger. Cela représente un autre avantage indéniable puisque ses activités sont ainsi protégées contre les risques géoéconomiques. On apprécie également ici la bonne répartition entre les concessions autoroutières et aéroportuaires qui évite une trop forte exposition à un seul et même secteur d’activité.

Bien entendu et en ce qui concerne les investisseurs en Bourse et les actionnaires, c’est surtout la bonne visibilité qu’offre le groupe Vinci sur ses futurs revenus qui est intéressante. En effet, le carnet de commande de l’entreprise est souvent au moins égal à une année entière de revenus, ce qui permet des anticipations de croissance à moyen terme extrêmement fiables. De plus, il est assez facile d’avoir une visibilité fiable sur du plus long terme en ce qui concerne ce groupe lorsque celui-ci signe de gros contrats avec des projets d’importance comme c’est souvent le cas.

On peut également citer la qualité de la stratégie de cette entreprise comme un véritable atout pour les années à venir. En effet, cette stratégie émise sur le long terme offre une approche intéressante en misant avant tout sur une forte complémentarité des concessions avec Vinci Autoroutes et Vinci Airports et du contracting avec les filiales Vinci Energies, Eurovia et Vinci Construction.

Bien entendu, Vinci n’est pas une entreprise qui se repose sur ses acquis puisque ce groupe met également en œuvre une forte stratégie d’expansion par le biais de rachats d’entreprises et notamment de concessions aéroportuaires. Rappelons ici que Vinci a réussi au fil des dernières années à se positionner en tant que cinquième compagnie de ce secteur dans le monde avec plus de 100 millions de passagers sur cette activité qui présente, en outre, une très forte marge.

D’un point de vue strictement financier maintenant, on peut enfin citer une stabilité financière très importante de ce groupe, notamment grâce aux contrats des concessions qui sont souvent reconduits avec des conditions intéressantes surtout en ce qui concerne le marché Français. A cela vient s’ajouter la prouesse du groupe qui a largement réduit son niveau d’endettement au cours des dernières années et a ainsi obtenu la note de confiance A avec un rendement très élevé.

 

Les éléments en faveur d’une baisse du cours de l’action Vinci :

Comme vous avez pu vous en rendre compte à la lecture du paragraphe précédent, le groupe Vinci semble avoir les capacités d’accroître encore ses bénéfices dans les années à venir et ainsi de séduire de nombreux investisseurs en Bourse. Mais il serait dangereux de baser vos stratégies d’investissement uniquement sur ces constatations puisqu’il existe aussi des éléments en faveur d’une possible baisse du cours de ce titre ou qui pourrait au moins venir ralentir la progression haussière de celui-ci. En voici quelques exemples concrets :

Tout d’abord et en ce qui concerne les partenariats privé-public ou PPP dont dépendent pour beaucoup les activités du groupe Vinci, on peut émettre certaines incertitude au regard du retard engendré par certains freins budgétaire au niveau européen. Cela concerne notamment la suspension de la ligne de TGV Bordeaux-Hendaye ou encore le report de certains autres projets d’envergure comme le nouvel aéroport de Nantes. De la même manière, Vinci peut être très exposé au niveau de financement des collectivités locales qui montre aussi quelques hésitations et incertitudes.

Les activités du groupe Vinci sont également étroitement liées au pouvoir d’achat des consommateurs européens pour le trafic aérien, le secteur des voyages étant souvent le reflet de l’économie globale de cette zone géographique. Il en va de même avec le trafic sur Autoroutes qui dépend lui aussi du prix du carburant. Or, ces deux facteurs sont plutôt négatifs à l’heure actuelle avec une hausse du prix de l’essence depuis quelques temps et un pouvoir d’achat qui peine à remonter suite à la récente crise financière et économique.

Le fait que l’action Vinci évolue à des niveaux élevés depuis quelques années peut également être considéré comme un frein à une poursuite de la hausse de cette valeur. Il est en effet probable que de nombreux investisseurs décident de prendre rapidement leurs bénéfices en revendant leurs titres ce qui entrainerait une tendance correctrice baissière de forte ampleur. Les analystes estiment en effet que cette valeur qui atteint actuellement des records historique est surévaluée et que cette bulle va forcément finir par exploser.

Enfin et si le groupe Vinci met tout en œuvre pour équilibrer ses activités entre ses différents pôles, on peut regretter la disparité importante qui existe entre les marges réalisées par les concessions et celles réalisées par le contracting. Les concessions représentent en effet encore plus de 2/3 des marges actuelles de ce groupe, ce qui présente un risque d’exposition trop important sur le long terme.

Comme vous pouvez le constater, les freins à la croissance de Vinci sont bel et bien présents et doivent donc être considérés avec la plus grande attention si vous souhaitez mettre au point une stratégie efficace sur le cours de ce titre. Il vous faut comparer avec soin ces différents éléments en faveur ou en défaveur d’une hausse avant de vous décider.

 

Quels sont les indicateurs fondamentaux à suivre pour l’action Vinci :

Pour finir cet article, nous vous proposons maintenant de nous intéresser de plus près aux données fondamentales que vous devez prendre en compte lorsque vous décidez de trader le titre Vinci. En effet, toute bonne stratégie doit être basée à la fois sur une bonne analyse des graphiques avec une analyse technique poussée utilisant plusieurs indicateurs de tendance et de volatilité sur la période voulue, mais aussi sur une bonne compréhension des enjeux et évènements fondamentaux les plus importants.  Au moment de mettre en place votre analyse fondamentale de cette action, vous veillerez ainsi à suivre les éléments suivants :

La stratégie du groupe Vinci devra bien entendu être étudiée de manière complète en tenant compte notamment, à moyen terme, des projets d’expansion à l’international du groupe. Pour cela, on suivra notamment les chiffres concernant le développement des activités aéroportuaires à l’étranger avec le rachat de nouvelles concessions, le développement de la branche énergétique du groupe, Vinci Energy toujours par le biais de rachats et enfin, de l’évolution des projets mis en place par Eurovia et Vinci Construction en dehors du seul marché français.

Le groupe Vinci communique assez aisément sur ses projets à long terme. Vous devez donc profiter de cette bonne visibilité pour suivre la signature de nouveaux grands contrats qui sont souvent bénéfiques pour son action en Bourse avec une volatilité intéressante au moment des annonces. Cela vaut également pour les résultats financiers et économiques de cette entreprise. Le groupe communique en effet très bien sur ces objectifs et il est donc facile de les comparer aux résultats effectifs afin de déterminer la manière dont la valeur a été évaluée sur le marché. On suivra ici plus particulièrement les éléments concernant le chiffre d’affaires et le bénéfice de l’entreprise.

Bien entendu, la concurrence directe du groupe Vinci et notamment en provenance de la société allemande SAG aura son importance dans le cadre de vos analyses. Toute communication en provenance de ce concurrent sera donc à prendre au sérieux.

D’une manière générale et en raison de la forte dépendance aux financements des collectivités locales sur le marché français de Vinci, on suivra de près les décisions prises par le gouvernement de ce pays ainsi que les communication de l’Agence française de financement de ces collectivités.

Comme nous l’avons mentionné plus haut dans les éléments en faveur d’un retracement baissier de l’action Vinci, on devra bien entendu garder un œil sur les chiffres du trafic automobile et des poids lourds qui sont directement influencés par les cycles économiques ainsi qu’au prix du carburant. De la même manière, l’évolution des taux aura une influence directe sur les activités de concession de Vinci et sera donc à suivre de près.

Pour finir, rappelons que le groupe Vinci n’est pas à l’abri d’une tentative d’OPA puisque ses premiers actionnaires sont les salariés du groupe avec plus de 9% du capital contre 4% pour le deuxième actionnaire qui est Qatari Holding.

 

Faire des prévisions sur le cours de l’action Vinci :

Pour réaliser des prévisions sur le cours de l’action Vinci, il suffit de se concentrer sur les bons indicateurs et de suivre les évènements qui impactent directement ce marché. Parmi les éléments à surveiller, on trouve :

  • Les indicateurs techniques comme l’analyse des tendances
  • La santé économique du secteur la construction
  • L’évolution de la demande avec les secteurs d’activité concernés
  • L’ouverture de nouveaux marchés publics

Comment commencer à trader l’action Vinci ?

Il est désormais possible de trader l’action Vinci, simplement en vous connectant à une plateforme de trading en ligne. Vous pourrez ainsi à la hausse ou à la baisse en profitant de nombreux outils.

Trader l'action Vinci !

65% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent